¿Cuál es el índice de materias primas de Rogers International (RICI)? Definición y significado
El Rogers International Commodity Index (RICI) es un índice compuesto, basado en el dólar estadounidense, el total de mercancía retorno, creado en 1998 por la leyenda de inversión Jim Rogers.
RICI representa el valor de una canasta de productos 36 diferentes exchange traded físicos básicos consumidos en la economía mundial, que abarcan desde la agricultura a la energía para productos de metal, combinados con los retornos del mes 3 tasa de letra del Tesoro de Estados Unidos celebró como garantía. La selección y la ponderación de la cartera es revisada anualmente en diciembre por el Comité de RICI, que consiste en el Presidente Jim Rogers y un representante de cada partido: UBS, Daiwa Securities, Beeland administración, gestión de materias primas Diapason y ABN Amro. Sólo el Presidente puede recomendar a nuevos miembros para el Comité.
Los criterios de selección para los contratos de futuros que se incluirán en la RICI son un papel importante en el consumo global (economías desarrolladas y en vías de desarrollo) y tradeability pública en una bolsa para garantizar el seguimiento y verificación. En términos de asegurar la liquidez, el contrato de futuros más líquido internacionalmente, en términos de volumen y de interés abierto, es elegido para el cálculo de la RICI, si una mercancía que se comercia en varios intercambios. Para mantener la estabilidad y la investability, la composición de la RICI sólo se altera en circunstancias sin concesiones, como nonstop condiciones comerciales desfavorables para un contrato de futuros único o importantes cambios en los patrones de consumo internacional. El Chicago Mercantile Exchange en colaboración con Merrill Tynch ofrecen TRAKRS (contratos de devolución total de los activos), que son los contratos de futuros negociables, no tradicionales en el RICI.
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¿Qué es el índice de materias primas de Rogers internacional (RICI)? Definición y significado
El índice de productos básicos de Rogers internacional (RICI) es un índice compuesto, basada en el dólar de los Estados Unidos, el total de productos básicos retorno, creado en 1998 por la leyenda de inversión Jim Rogers.
RICI representa el valor de una cesta de productos 36 diferentes negociables físicos básicos consumidos en la economía mundial, que abarcan desde la agricultura a la energía a los productos de metales, combinada con la rentabilidad del mes 3 tasa de letra del Tesoro de Estados Unidos celebró como garantía. La selección y ponderación de la cartera es revisada anualmente en diciembre por el Comité RICI, que consiste en el Presidente Jim Rogers y un representante de cada parte: UBS, Daiwa Securities, Beeland administración, gestión de los productos básicos de Diapason y ABN Amro. Sólo el Presidente puede recomendar a nuevos miembros para el Comité.
Los criterios de selección para los contratos de futuros que se incluirán en el RICI son un papel importante en el consumo mundial (economías desarrolladas y en desarrollo) y tradeability pública en una bolsa para garantizar el seguimiento y verificación. En términos de asegurar la liquidez, a nivel internacional, el contrato de futuros más líquido en términos de volumen y de interés abierto, es elegido para el cálculo de la RICI, si una mercancía que se comercia en varios intercambios. Para mantener la estabilidad y la investability, la composición de la RICI sólo se altera en circunstancias sin concesiones, como nonstop condiciones comerciales desfavorables para un contrato de futuros único o importantes cambios en los patrones de consumo internacional. El Chicago Mercantile Exchange en colaboración con Merrill Tynch ofrecen TRAKRS (contratos de devolución total de los activos), que son contratos de futuros negociables, no tradicionales en el RICI.
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¿Qué es índice de retorno absoluto? Índice de retorno absoluto de definición
En condiciones desfavorables general del mercado, muchos inversores consideran vehículos de inversión que off er un flujo estable de devoluciones (Brandt, 2005). TH es deseo dio a luz a fondos de retorno absolutos, una clase de los fondos administrados por medio de estrategias destinadas a reducir o eliminar la exposición al riesgo de mercado-nivel sistemático. Fondos de estas características pueden compararse a un índice de retorno absoluto que intenta ser caracterizado por un rendimiento estable no relacionado con las condiciones del mercado. Incluso si devuelve fondos de retorno absoluto hacer no mostrar un positivo volver en cada punto, sobre un termperspective más largo, su finalidad es ofrecer absoluto positivo en descenso y ascenso de los mercados, véase por ejemplo Interfi intermediarios financieros de inversión y Corporate Advisors (2005). TH erefore, una estadística interesante sobre fondos de retorno absolutos puede calcularse como el porcentaje de períodos de que dicho fondo termina con ganancias absolutas en valor. Sin embargo, este tipo de inversión alternativa no garantiza un rendimiento mínimo.
Fondos de retorno absoluto objetivo a largo plazo buena devuelve con baja volatilidad mediante instrumentos de inversión como los bonos o las inversiones a través de una amplia gama de clases de activos. Ey TH también puede entrar en posiciones cortas, véase por ejemplo Ineichen (2002) o Moore (2007). Incluso si este tipo de fondo puede mostrar menor volatilidad, el dinero invertido puede ser sujeto a riesgos considerables. TH e riesgo profi le puede variar de estrategia muy conservador agresivo dependiendo de la inversión y sobre los valores el fondo invierte en. Fondos de retorno absolutos pueden ser adecuados para los inversionistas que buscan diversifi cationes de instrumentos financieros no tradicionales fi y estrategias de inversión.
En contraste con fondos siguiendo una estrategia de retorno relativa, el rendimiento de los fondos de retorno absolutos no debe ser comparado con el de los índices tradicionales. Fondos de retorno absolutos, primeros objetivo producir resultados positivos absolutas en lugar superando un punto de referencia determinado. En segundo lugar, los fondos por lo general no se basan en técnicas de inversión tradicionales como (i) que usan estrategias de inversión como venta corta o apalancamiento, (ii) se puede invertir en una amplia gama de clases de activos, y (iii) están sujetos a las limitaciones reglamentarias menos que fondos mutuos tradicionales. TH es resultados en la observación de que los índices de retorno absolutos normalmente no muestran altos niveles de correlación con las clases de activos tradicionales.
Aunque no suele ninguna comparación con puntos de referencia tradicionales, el continuo crecimiento de la industria de inversión alternativa ha aumentado la demanda de un punto de referencia comparar fondos de retorno absolutos entre sí. Se utilizan erefore TH, comparaciones con puntos de referencia de efectivo o grupos de compañeros. Sin embargo, frecuentemente es culto de difícil en fondos de fi nd adecuado del mismo nivel como la inversión de estrategias pueden ser bastante heterogéneos y como factores c managerspecifi tengan un alto infl influyen en el rendimiento de estos índices alternativos, véase por ejemplo, Howie et al (2003). Un índice de retorno absoluto puede utilizarse como punto de referencia para fondos de retorno absolutos peer o como un vehículo de inversión para los inversores que buscan un desarrollo estable rendimiento.
