Mezzanine finanzas normalmente empleado en la fase de expansión de una empresa y, por tanto, pertenecen a la categoría más amplia de financiamientos de la etapa posterior. Esto es porque los requisitos previos para una empresa obtener financiación mezzanine fuertes, sostenibles y predecibles flujos de efectivo futuros, una posición de mercado fuerte con una cartera establecida de productos, un buen historial de la administración y una alta participación financiera de alta dirección en la empresa. Finanzas Mezzanine son una mezcla entre deuda pura y equidad financiación con un horizonte de tiempo largo, pero fijo. Los inversores privados son compensados a través de un determinado tipo de interés fijo, el componente de la deuda, que es generalmente inferior a la de la deuda pura, y un componente relacionado con el rendimiento, a menudo en forma de kickers llamada equidad que impulsa la esperada tasa de retorno de la inversión. El componente de deuda de financiación mezzanine normalmente está subordinado a la deuda existente de pura y por lo tanto, participa como equidad en las pérdidas que ocurren. Legalmente financiación mezzanine se trata como deuda en el balance, pero económicamente muestra las características de la equidad y por lo tanto, a menudo también se denomina cuasi equidad. Mezzanine Finanzas se encuentra en el extremo del espectro de capital de riesgo y entra en juego cuando la empresa tiene acceso suficiente no o no a la deuda externa (bancos o deuda corporativa) o los mercados de acciones (stock), pero sin embargo una fuerte alza potencial. La mayor ventaja de financiación mezzanine radica en la flexibilidad ilimitada de este instrumento que la estructura de la operación puede ser bien adaptada a las necesidades de financiación de la empresa. Por ejemplo, las cosas que convengan son la tasa de interés, el tamaño de contrato, la madurez, la exigibilidad, la inclusión de kickers de equidad o otro rendimiento relacionados con componentes de evitar efectos de dilución, el papel de la garantía, el alcance de los pactos sobre derechos de información y funciones, etc..

Mínimo aceptable regreso

Retorno aceptable mínimo es un concepto que se utiliza en muchas estadísticas de medición de rendimiento para evaluar las inversiones alternativas. No hay ningún conjunto mínimo aceptable volver (MAR). Más bien, mínimo aceptable devuelve varía de inversionista inversor, porque una MAR simplemente está determinada por un individuo o institución objetivo de inversión. Por ejemplo, si un plan de jubilación tiene pasivos anuales de 8%, el plan invertir objetivo, o mínimo retorno aceptable, será del 8%. En otras palabras, deseable devuelve para que entidad serán aquellos que son más del 8%. Si el objetivo del inversor individual es simplemente no perder dinero, su regreso mínimo aceptable puede ser 0%, como cualquier retorno por encima de cero es aceptable. Todavía otros pueden tener un retorno aceptable mínimo que es un punto de referencia, como un punto de referencia, la S & P 500 o el índice de bonos global de Lehman + x % para representar que sólo devuelve por encima de lo que el inversor puede obtener en un fondo de índice es aceptables. Es importante señalar que devuelve a continuación un mínimo aceptable volver no puede ser negativo, pero no son favorables basado en objetivos del ese inversor.

Fluctuación de precio mínimo

Cuando un intercambio está desarrollando un nuevo contrato de futuros, un detalle, que tiene que ser especificado, es el presupuesto. La cotización de precios para el contrato de futuros debe ser cómodo y fácil de entender. Por ejemplo, un crudo cotiza contrato de futuros en dólares por barril a dos posiciones decimales (es decir, el más cercano %), ganado vivo futuros están expresados en dólares por 100 libras a dos decimales y contratos de futuros de bonos del tesoro está expresado en dólares y treinta segundos de un dólar. La fluctuación del precio mínimo es la cantidad más pequeña que el precio de un contrato de futuros determinado puede fluctuar hacia arriba o hacia abajo. También se le llama un "punto" o una "marca". La fluctuación del precio mínimo es coherente con la cotización de precios (Hull, 2006). Por ejemplo, para el contrato de futuros de petróleo crudo, la fluctuación del precio mínimo es 1 ciento por barril o $10 para un tamaño de contrato de 1000 barriles. Para el contrato de futuros de ganado vivo, un punto es 1 ciento por 100 libras o $4 para un tamaño de contrato de 40,000 libras. Para el contrato de futuros de bonos del Tesoro, la fluctuación del precio mínimo es el trigésimo segundo de un dólar.

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Fuente: guidewhois.com